म्यूचुअल फंड केवाईसी मानदंडों के लिए सेबी दिशानिर्देशों में हालिया बदलावों को समझे

निवेश सुरक्षा के लिए सेबी के नियम लगातार विकसित होते रहते हैं। सेबी के नए दिशानिर्देश म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए सख्त केवाईसी मानदंड अनिवार्य करते हैं। ऑनलाइन केवाईसी और अपने म्यूचुअल फंड केवाईसी को अपडेट करने के चरणों के बारे में जानें। इन दिनों म्यूचुअल फंड केवाईसी नॉर्म्स के लिए सेबी दिशानिर्देशों के बारे में बहुत सारी खबरें हैं, लेकिन क्या आप जानते हैं कि यह क्या है और म्यूचुअल फंड निवेशक के रूप में आपके लिए इसका क्या मतलब है? पढ़ते रहिये…

म्यूचुअल फंड केवाईसी क्या है?

KYC stands for “Know Your Client” and is widely prevalent in the financial services industry. Simply put, mutual fund KYC helps accurately identify the individual(s) who are involved in a financial transaction, like buying or selling mutual funds.

केवाईसी की आवश्यकता क्यों है?

यह मुख्य रूप से दो कारणों से आवश्यक है:

1. यह व्यक्तिगत मालिकों के साथ धन को जोड़कर अवैध रूप से प्राप्त धन को सिस्टम में आने से रोकता है।
2. यह पहचान की चोरी के जोखिम को कम करने में मदद करता है और निवेश की सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

हाल ही में केवाईसी अपडेट और सेबी दिशानिर्देशों के साथ क्या हुआ है?

यह सुनिश्चित करने के लिए कि केवाईसी उद्देश्यों को प्राप्त किया जाए, सेबी दिशानिर्देशों ने नए केवाईसी अपडेट पेश किए हैं। सेबी के इन दिशानिर्देशों ने नए और मौजूदा दोनों केवाईसी के लिए 1 अप्रैल, 2024 से निम्नलिखित सत्यापन अनिवार्य कर दिया है:

• name should be as per Income Tax records.
• address should be validated via AADHAAR (Digilocker based/ XML-based, or via UIDAI).
• mobile number and email address of the investor should be validated.

इस परिवर्तन के प्रभाव को नीचे दी गई तालिका में संक्षेपित किया जा सकता है:

	KYC Status	Investment
All Validations Pass	Validated	Can invest in any AMC
Non Aadhaar Address proof given at the time of KYC	Registered	Can only invest in AMCs where they have investments. Redemption allowed
PAN/Aadhar not linked	Registered	Can only invest in AMCs where they have investments. Redemption allowed
Either of Mobile or email is verified	Registered	Can only invest in AMCs where they have investments. Redemption allowed
For NRIs -Non Aadhaar Address proof given at the time of KYC-PAN/Aadhar not linked-Either of Mobile or email is verified	Registered	Can invest in any AMC

* म्यूचुअल फंड केवाईसी को संशोधित करके, पते के प्रमाण के रूप में आधार प्रदान करके, पैन/आधार लिंकिंग करवाकर और किसी भी एएमसी में निवेश करने के लिए सही मोबाइल और ईमेल जानकारी प्रदान करके सभी आवश्यक मान्यताओं को पूरा करने की सिफारिश की जाती है।

25 अप्रैल, 2024 को केआरए की एक प्रेस विज्ञप्ति में इस पर प्रकाश डाला गया 

• 73% of KYC records are “validated.” 
• 15% "पंजीकृत" हैं, और 
• remaining 12% are “On-Hold.” 

ये आँकड़े संक्रमण के पैमाने और एक सुव्यवस्थित प्रक्रिया की आवश्यकता को रेखांकित करते हैं।

म्यूचुअल फंड के लिए केवाईसी में एमएफडी द्वारा सामना की जाने वाली प्रमुख चुनौतियाँ

1. अपने सभी ग्राहकों के लिए नवीनतम केवाईसी स्थिति तक पहुंच: म्यूचुअल फंड के लिए केवाईसी स्थिति प्राप्त करने का एकमात्र तरीका केआरए वेबसाइटों पर जाना है। हालाँकि, प्रत्येक ग्राहक के लिए सटीक, अद्यतन जानकारी प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड के लिए केवाईसी स्थिति की कई बार जाँच करना एक महत्वपूर्ण कार्य है।

2. दिशानिर्देशों में स्पष्टता का अभाव: यह एक नियमित व्यक्ति के लिए कठिन था एमएफडी to understand why a particular investor has a particular KYC status and the appropriate remedy for it. This resulted in failed transactions, causing a bit of panic among MFDs and investors.

3. KYC modification is not simple: Offline KYC processes are laborious, time-consuming and error-prone. Limited access to online modification platforms further delays compliance efforts.

4. Complexities for NRIs: Implementing KYC norms for non-resident Indians (NRIs) presents unique challenges, especially regarding Aadhaar authentication. Requiring the investor to perform KYC for every transaction puts a considerable burden on the entire investment process. SEBI’s recent circular addressing NRI concerns by extending compliance deadlines shows a proactive approach.

How did Nivesh help with KYC norms?

1. Digital-first processes: We had adopted a Digilocker-based KYC process way back in 2022. Using Aadhaar for verification ensured most of our clients had “validated” KYC status, minimising the impact of the new guidelines.

2. KYC Modification: We introduced a completely online KYC modification process to ensure our partners and clients do not have to face the burden of compliance and can complete their mutual fund KYC in a timely and efficient manner.

3. Dedicated Helpdesk: We created a dedicated KYC helpdesk to address partners’ concerns and queries. Our team offered continuous guidance and support in understanding and adhering to the changing SEBI rules and regulations.

Over 2000 KYC modifications executed and assistance provided to 500+ distributor partners demonstrate Nivesh’s commitment towards our partners and clients for a seamless digital experience.

Our opinion is that the KYC norms are a step in the right direction towards investor protection. With the right mindset and digital processes in place, we strongly believe we can help the industry (AMCs, distributor partners, and investors) overcome the challenges and contribute to its exponential growth through efficient online KYC for mutual funds.

If you have any concerns or questions about the KYC process and how it affects your investments, please feel free to reach out to us at 7290029205 or distributorsupport@gmail.com . We would be glad to have the opportunity to serve you.